Garuda Siapkan HMETD hingga Rp6,22 Triliun

PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. (GIAA) berencana menerbitkan hingga 248.705.613.200 saham baru Seri E melalui Penambahan Modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMHMETD). Menurut laporan CNBC Indonesia yang mengutip keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia, nilai aksi korporasi itu mencapai maksimal Rp6.217.640.330.000 berdasarkan nilai nominal Rp25 per saham.

Harga pelaksanaan ditetapkan pada kisaran Rp58 hingga Rp68 per saham, sedangkan rasio konversi akan diumumkan setelah struktur final harga ditentukan. Pemegang saham yang tercatat pada 23 Desember 2026 pukul 16.15 WIB berhak memperoleh HMETD. Pemegang saham yang tidak menggunakan haknya dapat terdilusi hingga maksimal 37,92%.

Berdasarkan jadwal indikatif, pernyataan pendaftaran direncanakan efektif pada 11 Desember 2026. Perdagangan saham dengan HMETD di pasar reguler dan negosiasi berakhir pada 21 Desember 2026, sedangkan di pasar tunai pada 23 Desember 2026.

Perdagangan saham tanpa HMETD dimulai pada 22 Desember 2026 di pasar reguler dan negosiasi, serta 28 Desember 2026 di pasar tunai. HMETD dijadwalkan didistribusikan pada 28 Desember 2026 dan dicatatkan di BEI pada 29 Desember 2026.

HMETD dapat diperdagangkan dan dilaksanakan pada 29 Desember 2026 hingga 7 Januari 2027. Pembayaran pemesanan saham tambahan dijadwalkan paling lambat 11 Januari 2027, penjatahan pada 12 Januari 2027, dan pengembalian uang pemesanan pada 14 Januari 2027.

Jika saham tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD, sisa saham akan dialokasikan secara proporsional kepada pemegang HMETD yang memesan melebihi haknya. Jika masih tersisa, saham itu tidak diterbitkan; pecahan HMETD dibulatkan ke bawah dan hasil penjualannya dimasukkan ke rekening perseroan.

Pemegang saham utama Garuda, PT Danantara Asset Management (DAM), memiliki 370.902.553.959 saham atau 91,11% dari modal ditempatkan dan disetor penuh. Dalam surat tertanggal 6 November 2026, DAM menyatakan akan mengambil seluruh HMETD miliknya dengan setoran berupa 82.100.173.900 saham Seri B PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk. (GMFI), setara 65,77% dari modal ditempatkan dan disetor GMFI.

Garuda akan menerbitkan 226.596.479.800 saham baru Seri E kepada DAM. Perseroan menyebut dana aksi korporasi akan mendukung transformasi, termasuk peremajaan kabin, penyediaan konektivitas dalam penerbangan, peningkatan fasilitas ruang tunggu, serta pengecatan ulang pesawat untuk mendukung efisiensi operasional dan kualitas layanan.

Menurut keterbukaan informasi perseroan yang dikutip dalam laporan CNBC Indonesia, peningkatan kepemilikan di GMFI diharapkan memperkuat kepentingan ekonomi Garuda dan sinergi bisnis penerbangan dengan perawatan pesawat. Perseroan menyatakan transaksi tidak mengubah total pendapatan maupun laba atau rugi konsolidasian secara proforma karena GMFI telah masuk dalam konsolidasi laporan keuangan.